카드 결제 예정 금액을 보다가 지난달 의류 결제 내역을 취소한 날이 떠오릅니다. 다음 달로 미뤄도 되는 지출이라 장바구니에서 지웠는데, 같은 화면에 찍힌 마트 결제와 세제 주문은 그대로 남아 있습니다. 생활비를 줄여야 할 때도 끝까지 남는 항목이 있고, 잠시 미뤄도 되는 항목이 있습니다.
증권사 앱에서 소비재 ETF 두 개를 관심 목록에 담아두면 이름만으로는 차이가 잘 보이지 않습니다. 한쪽에는 식품과 생활용품 기업이 많이 들어 있고, 다른 쪽에는 자동차와 의류, 호텔 관련 기업이 섞여 있을 수 있습니다. 가격 차트보다 상위 종목을 열었을 때 차이가 더 또렷하게 보입니다.
Contents
상위 종목을 열었더니 이미 가진 기업이 또 보일 때
GRAPH_1 | 소비재 및 필수소비재 ETF 핵심 변수 점검
소비재 및 필수소비재 ETF는 수익률과 변동성 균형을 중심으로 보되, 아래 변수들이 함께 움직이는지 확인하는 것이 좋습니다.
GRAPH_5 | 소비재 및 필수소비재 ETF 판단 순서도
수익률과 변동성 균형이 내 투자 목적과 맞는지 확인
보유 종목과 업종 분산을 점검
총보수와 거래비용을 비교
장기 유지 가능성을 점검
S&P500이나 국내 대표지수 ETF를 이미 갖고 있다면 소비재 기업도 그 안에 들어 있을 가능성이 큽니다. 여기에 소비재 업종 ETF를 추가하면 전혀 다른 기업을 새로 담는 것이 아니라, 기존에 가진 대형 유통사나 음료·자동차 기업의 비중이 더 커질 수 있습니다.
증권사 앱에서 두 상품의 상위 종목을 차례로 열었더니 같은 기업 이름이 반복되는 경우가 있습니다. ETF 이름은 다르지만 계좌 안에서는 특정 업종에 돈이 더 몰린 상태입니다. 최근 수익률이 좋아 보여도 매수 뒤 업종 비중이 얼마나 커지는지 계산해 봐야 하는 이유입니다.
같은 소비재 ETF끼리도 차이가 큽니다. 국내 기업만 담는 상품이 있고, 미국이나 세계 시장을 대상으로 삼는 상품도 있습니다. 상위 종목 몇 개만 겹친다고 같은 상품은 아니지만, 이미 가진 대표지수 ETF와 중복이 큰지는 따로 살펴볼 만합니다.
지갑이 빠듯할 때도 계속 사는 물건인가
소비재 및 필수소비재 ETF를 나눌 때는 경기가 나빠져도 계속 사는 물건인지 생각해 보면 됩니다. 식품, 음료, 세제, 생활용품은 지출을 줄일 수는 있어도 완전히 끊기 어렵습니다. 필수소비재 업종에는 이런 상품을 만들거나 판매하는 기업이 주로 들어갑니다.
자동차, 의류, 호텔, 외식, 여가 지출은 사정이 다릅니다. 대출 부담이 커지거나 소득이 줄면 새 차 구입과 여행 계획부터 미루는 경우가 많습니다. 반대로 소비심리가 살아나면 매출이 빠르게 늘기도 합니다. 국내 상품명에서는 경기소비재로, 해외 업종 분류에서는 자유소비재 또는 Consumer Discretionary로 표시되는 경우가 있습니다.
필수소비재라고 해서 가격이 늘 안정적인 것은 아닙니다. 원재료비와 인건비가 오르면 식품이나 생활용품 기업도 이익이 줄 수 있습니다. 경기소비재 역시 업종 전체가 약한 시기에도 브랜드 경쟁력이나 해외 매출 덕분에 실적을 지키는 기업이 나올 수 있습니다.
| 계좌에서 보이는 모습 | 다시 열어볼 항목 |
|---|---|
| 필수소비재 ETF도 시장과 함께 하락 | 원재료비, 가격 인상, 상위 기업 실적 |
| 소비 회복 뉴스 뒤 경기소비재 ETF가 하락 | 기대가 주가에 먼저 반영됐는지 |
| 대표지수 ETF와 같은 날 비슷하게 움직임 | 상위 종목과 업종 비중의 중복 |
| 분배금 입금 뒤에도 전체 수익률이 마이너스 | 받은 분배금과 기준가격 하락폭 |
상품명보다 추종지수에서 차이가 보인다
소비재라는 단어가 같아도 ETF가 따르는 지수에 따라 담는 기업과 비중이 달라집니다. 식품 기업이 많은 상품, 생활용품 기업 비중이 큰 상품, 대형 유통업체가 높은 비중으로 들어간 상품은 같은 필수소비재 ETF라도 가격 움직임이 같지 않습니다.
한국거래소 공시나 운용사 상품 페이지를 열면 추종지수와 편입 종목을 볼 수 있습니다. 상품명만 읽고 넘어가기보다 추종지수 이름, 상위 10종목, 국가와 업종 비중을 차례로 보는 편이 편합니다.
해외 업종 분류에서는 필수소비재에 식품·음료·생활용품 제조사뿐 아니라 생활필수품을 판매하는 유통기업이 포함될 수 있습니다. 자유소비재에는 자동차, 의류, 호텔, 외식, 레저 기업 등이 들어갈 수 있습니다. 어느 기업을 포함하는지는 상품이 따르는 지수 자료에서 확인하는 편이 정확합니다.
시장 지수는 올랐는데 내 ETF만 내려와 있다면
시장 지수는 1% 올랐는데 보유한 경기소비재 ETF만 내려와 있는 날이 있습니다. 이럴 때는 소비재 업종 전체가 약한지, 상위 기업 몇 곳의 실적이 좋지 않았는지부터 살펴보게 됩니다. 자동차와 호텔, 온라인 유통 기업이 함께 들어 있다면 실적 발표 시점과 주가 반응도 서로 다릅니다.
필수소비재 ETF를 방어용으로 샀더라도 시장 하락기에 평가금액이 줄 수 있습니다. 주식 ETF이므로 원금이 고정되지 않습니다. 다만 경기 변화가 와도 판매량이 크게 줄지 않을 것으로 예상되는 기업의 비중이 상대적으로 높다는 뜻으로 받아들이는 편이 맞습니다.
연말 쇼핑이나 휴가철 소비가 늘었다는 뉴스만 보고 경기소비재 ETF를 매수하는 것도 조심해야 합니다. 매출이 늘어도 할인 판매와 물류비 때문에 이익이 기대에 못 미칠 수 있고, 좋은 전망이 이미 주가에 반영된 뒤일 수도 있습니다.
월급날마다 살 계획이라면 업종 비중부터 적어 본다
자동매수 날짜를 정하기 전에 현재 계좌에서 소비재 업종이 차지하는 비중을 먼저 계산해 볼 수 있습니다. 대표지수 ETF 안에 들어 있는 소비재 비중과 새로 살 ETF의 비중을 합치면 예상보다 한 업종에 많이 몰릴 수 있습니다.
필수소비재 ETF를 시장이 흔들릴 때 보완할 목적으로 담는지, 경기소비재 ETF를 소비 회복을 보고 소액으로 담는지 메모해 두는 방법도 있습니다. 다만 메모한 목적만 믿고 계속 사기보다 상위 종목과 평가금액을 함께 봐야 합니다.
소비재 ETF 보유 구조 점검
아래 항목 중 해당하는 개수를 세어보세요.
- 대표지수 ETF와 새로 보려는 소비재 ETF의 상위 종목이 여러 개 겹친다.
- 필수소비재와 경기소비재를 구분하지 않고 최근 수익률만 비교했다.
- 국내 소비재 ETF와 해외 소비재 ETF의 투자 시장을 따로 보지 않았다.
- 방어 업종이라는 말만 보고 평가금액 하락 가능성을 작게 봤다.
- 추가 매수 뒤 소비재 업종이 계좌에서 차지할 비중을 계산하지 않았다.
2개 이상 해당하면 주문 전에 추종지수와 상위 종목, 기존 계좌의 업종 비중을 다시 열어보세요. 이 점검은 투자 판단을 대신하지 않는 참고용입니다.
소비재 및 필수소비재 ETF를 고를 때는 상품명보다 어떤 기업이 들어 있는지부터 보는 편이 낫습니다. 필수소비재는 경기가 나빠져도 계속 사는 물건을 다루는 기업이 많은지, 경기소비재는 소비 회복 기대가 이미 주가에 반영됐는지 살펴봐야 합니다. 이미 가진 지수형 ETF와 같은 종목이 얼마나 겹치는지도 함께 보면 계좌가 한 업종에 몰리는 일을 줄일 수 있습니다.
※ 본 콘텐츠는 투자 정보 제공을 위한 참고 자료입니다.
※ 투자 판단과 책임은 본인에게 있으며, ETF도 원금 손실 가능성이 있으므로 반드시 스스로 판단해 주세요.
Pexels 이미지 검색어: household spending calendar, consumer staples ETF holdings, discretionary shopping sector, stock portfolio sector allocation, supermarket and shopping mall spending
- 한국거래소에서 ETF 공시와 상품 정보를 조회할 수 있습니다.
- S&P Dow Jones Indices의 GICS 자료에서 필수소비재와 자유소비재 업종의 분류 범위를 살펴볼 수 있습니다.
- Vanguard의 소비재 업종 ETF 자료에서 추종지수와 투자 위험 안내를 확인할 수 있습니다.
참고자료: 복지로 청년월세지원 안내