S&P500 vs 나스닥100 적립식 투자 수익률 극대화

자동매수 날짜가 돌아와 증권사 앱을 열었습니다. 지난달과 같은 금액을 넣으려다가 나스닥100 ETF의 최근 수익률이 먼저 눈에 들어옵니다. 주문 금액을 조금 늘려볼까 싶어 숫자를 바꿨다가 지난달 체결 내역을 다시 열어봅니다. S&P500 ETF도 같은 기간 꽤 올라 있었습니다. 결국 수량 입력칸을 지우고 두 상품의 보유 비중부터 다시 보게 됩니다.

이런 장면은 S&P500 vs 나스닥100 적립식 투자를 같이 할 때 자주 만날 수 있습니다. 둘 다 미국 대형 기업이 많이 들어 있지만 구성 방식은 같지 않고, 같은 빅테크 기업이 양쪽에 겹치기도 합니다. 매달 얼마씩 살지만 정해놓고 실제 보유 종목을 보지 않으면 생각했던 비중과 계좌 안의 비중이 달라질 수 있습니다.

S&P500과 나스닥100을 같이 샀을 때 계좌에서 보이는 차이

S&P Dow Jones Indices의 현재 방법론에서 S&P500은 미국 대형주 시장을 측정하는 500개 기업 지수로 설명됩니다. 실제 지수에는 한 기업의 복수 주식 클래스가 포함될 수 있어 구성 증권 수는 500개보다 많게 표시되기도 합니다. Nasdaq-100은 나스닥에 상장된 대형 비금융 기업 100개를 대상으로 하며, 수정 시가총액 가중 방식을 사용합니다.

두 지수 모두 시가총액이 큰 기업의 영향이 큰 편이라 상위 종목에는 같은 이름이 반복될 수 있습니다. S&P500과 나스닥100을 각각 50만원씩 산다고 해서 개별 기업 비중까지 정확히 절반씩 나뉘는 것은 아닙니다.

50만원씩 샀는데 같은 빅테크가 또 보인다

월 적립금이 100만원이라고 가정해 보겠습니다. S&P500에 50만원, 나스닥100에 50만원씩 주문하면 겉으로는 반반 투자처럼 보입니다. 그런데 두 ETF의 상위 보유 종목을 차례로 열어보면 같은 대형 기술기업이 양쪽에 들어 있는 경우가 있습니다.

별도로 미국 빅테크 ETF나 기술주 개별 종목까지 갖고 있다면 중복은 더 커집니다. ETF 이름은 세 개, 네 개로 늘었는데 실제로는 비슷한 기업의 주가가 계좌 전체 평가금액을 움직이는 상황도 나옵니다.

그렇다고 중복 자체를 무조건 피할 이유는 없습니다. 대형 성장주의 비중을 의도적으로 늘리고 싶어서 나스닥100을 함께 사는 경우라면 목적에 맞는 구성일 수 있습니다. 다만 분산을 기대하고 두 ETF를 같이 샀다면 종목명보다 상위 보유 종목을 보는 편이 정확합니다.

나스닥100이 많이 오른 달에는 주문 금액을 바꾸고 싶어진다

지난달까지 나스닥100에 30만원씩 넣다가 최근 수익률이 크게 보이면 이번에는 50만원을 넣고 싶어질 때가 있습니다. 반대로 며칠 연속 하락하면 자동매수를 잠깐 멈추고 더 떨어진 뒤 사야 하나 고민하게 됩니다.

문제는 이런 식으로 매달 금액을 바꾸다 보면 가격이 많이 오른 뒤에는 더 사고, 하락이 길어질 때는 적게 사는 상황이 나올 수 있다는 점입니다. 적립식으로 시작했는데 어느 순간부터 매달 시장 방향을 맞히는 매매가 되어버리는 셈입니다.

수익률 극대화를 매번 더 잘 오를 지수를 맞히는 문제로 잡으면 답을 미리 알 방법이 없습니다. 대신 월 적립금과 비중을 정해놓고, 어느 한쪽 비중이 너무 커졌을 때 다음 주문 금액으로 조절하는 방식은 실제 계좌에서 관리하기가 수월합니다.

7대3과 5대5는 하락장에서 차이가 더 잘 보인다

한 달에 100만원씩 적립한다고 해도 S&P500 70만원과 나스닥100 30만원으로 살 때와 각각 50만원씩 살 때의 계좌 움직임은 다릅니다. 나스닥100 비중이 높아질수록 대형 성장주의 주가 변동이 전체 평가손익에 더 많이 반영됩니다.

상승장이 이어질 때는 이 차이를 불편하게 느끼지 않을 수도 있습니다. 오히려 나스닥100 비중을 더 늘리고 싶어집니다. 하지만 성장주가 크게 빠지는 구간에서는 평가손실 숫자도 빠르게 커집니다. 그때도 처음 정한 적립 금액을 계속 넣을 수 있는지가 실제 투자에서는 더 신경 쓰이는 부분입니다.

이미 미국 기술주 ETF나 개별 빅테크 주식을 많이 보유하고 있다면 이야기는 더 단순해집니다. S&P500 70%, 나스닥100 30%로 새로 적립하더라도 전체 계좌를 합쳐 보면 기술주 비중이 여전히 높을 수 있습니다. 새로 넣는 100만원만 볼 것이 아니라 기존 보유 자산까지 합쳐서 보는 이유입니다.

정해진 날짜에 살지, 하락할 때 더 살지도 고민된다

월급이 들어온 다음 날마다 같은 금액을 사는 방식은 시장 상황에 따라 주문 시점을 계속 바꾸지 않는다는 장점이 있습니다. 오르는 달에도 사고, 떨어지는 달에도 삽니다. 매번 매수 시점을 정하려고 차트를 열어볼 이유도 줄어듭니다.

하락할 때 더 사려고 현금을 남겨두는 방법도 생각해볼 수 있습니다. 다만 실제로는 5% 빠졌을 때 살지, 10%까지 기다릴지 또 결정해야 합니다. 10%를 기다리는 동안 시장이 다시 오르면 남겨둔 현금은 그대로 계좌에 남습니다.

적립식 투자를 하면서 수익률 순위만 계속 따라가면 매수 계획이 자주 바뀝니다. 나스닥100이 강한 몇 달에는 그쪽으로 금액을 늘렸다가 큰 조정이 나오면 다시 S&P500으로 옮기는 식입니다. 처음 정한 비중과 실제 주문 내역이 얼마나 달라졌는지 가끔 체결 내역을 펼쳐보는 것도 방법입니다.

S&P500 vs 나스닥100 적립식 투자, 무엇을 더 살까

미국 대형주를 여러 업종에 걸쳐 넓게 적립하고 싶다면 S&P500을 중심에 두는 방식이 이해하기 쉽습니다. 여기에 대형 기술·성장주의 비중을 의도적으로 높이고 싶다면 나스닥100을 일정 비율 함께 담는 방법이 있습니다. 나스닥100 비중을 높인다는 것은 기대수익만 높이는 선택이 아니라 성장주 하락이 계좌에 미치는 영향도 함께 키우는 선택입니다.

S&P500 vs 나스닥100 적립식 투자에서 7대3이나 5대5 가운데 어느 비율이 무조건 높은 수익률을 보장하는 것은 아닙니다. 매달 100만원을 넣는다면 먼저 전체 계좌에서 기술주가 얼마나 들어 있는지 보고, 나스닥100이 크게 빠져도 계속 같은 금액을 넣을 수 있는 수준으로 비중을 잡는 편이 낫습니다.

다음 자동매수 날에는 최근 1년 수익률만 비교하지 말고 두 ETF의 상위 종목과 현재 보유 비중을 같이 열어보세요. 같은 빅테크 기업이 여러 ETF에 반복해서 들어 있다면 나스닥100을 더 사는 주문이 분산이 아니라 기존 기술주 비중을 더 높이는 매수가 될 수도 있습니다.

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참고자료: 복지로 청년월세지원 안내