ETF 포트폴리오로 자산 배분할 때, 상품 개수보다 겹치는 종목을 보세요

ETF 포트폴리오를 만들 때 상품을 여러 개 담으면 분산이 잘 된 것처럼 보입니다. 하지만 보유 종목을 열어보면 같은 미국 대형주가 여러 ETF에 반복해서 들어 있는 경우가 있습니다.

자산 배분형 투자자는 ETF 개수보다 실제 자산군 비중을 봐야 합니다. 주식, 채권, 금, 리츠, 현금성 자산이 어떻게 나뉘어 있는지 확인해야 포트폴리오라고 부를 수 있습니다.

ETF 개수가 많아도 같은 종목이 반복되면 분산 효과가 줄어듭니다

S&P500 ETF, 나스닥 ETF, AI ETF를 함께 보유하면 상품명은 다릅니다. 하지만 상위 종목에는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 기업이 반복될 수 있습니다.

이 경우 ETF 개수는 많아도 실제 계좌는 미국 기술주 중심으로 기울어질 수 있습니다. 상위 보유 종목 중복을 확인해야 합니다.

자산 배분은 주식형 ETF와 안정형 ETF의 역할을 나누는 일입니다

ETF 포트폴리오는 성장 역할과 완충 역할을 나눠야 합니다. 주식형 ETF는 장기 성장 기대를 맡고, 채권형이나 단기금리형 ETF는 변동성을 줄이는 역할을 할 수 있습니다.

금 ETF나 리츠 ETF는 또 다른 움직임을 기대하는 보조 자산이 될 수 있습니다. 각 자산이 왜 들어가는지 설명할 수 있어야 합니다.

처음 비중보다 몇 달 뒤 비중이 더 중요합니다

처음에는 주식 60%, 채권 30%, 금 10%로 정했어도 시장이 움직이면 비중이 바뀝니다. 주식형 ETF가 크게 오르면 계좌 위험이 처음보다 커집니다.

포트폴리오는 처음 만든 뒤 끝나는 작업이 아닙니다. 분기나 반기마다 현재 비중을 확인해야 원래 계획에서 크게 벗어나지 않습니다.

테마 ETF를 넣을 때는 전체 비중을 작게 시작하는 편이 낫습니다

AI, 반도체, 2차전지 같은 테마 ETF는 수익률이 빠르게 움직일 수 있습니다. 하지만 하락도 빠릅니다.

ETF 포트폴리오 안에서는 테마 ETF를 중심이 아니라 일부 비중으로 보는 편이 현실적입니다. 이미 시장 대표지수 ETF에 같은 종목이 들어 있는지도 확인해야 합니다.

ETF 포트폴리오는 상품 목록이 아니라 계좌 역할표에 가깝습니다

포트폴리오를 잘 만들었다는 것은 ETF 이름이 많다는 뜻이 아닙니다. 각 ETF가 성장, 안정, 현금흐름, 방어 중 어떤 역할을 하는지 나뉘어 있어야 합니다.

자산 배분을 만들 때는 수익률 순위보다 겹침과 역할을 먼저 봐야 합니다. ETF 포트폴리오는 계좌 전체가 어떤 위험을 갖는지 이해하는 과정입니다.